http://www.rtve.es/alacarta/videos/noticias-24-horas/bruselas-multa-1712-millones-ocho-bancos-internacionales-manipular-libor-euribor/2194495/
La Comisión Europea ha multado con más de 1.712 millones de euros a ocho
entidades financieras internacionales al considerar probado que
operaron
en varios cárteles al coordinarse para modificar los precios de
derivados financieros, para lo que manipularon
tasas interbancarias
como el líbor y el euríbor, que también sirven de referencia para
préstamos e hipotecas en todo el mundo valorados en miles de millones de euros. Entre los multados, están bancos como el
Deutsche Bank, JP Morgan, Citigroup o Société Générale.
El Ejecutivo comunitario ha subrayado que las operaciones coordinadas entre
los bancos no solo sirvieron para manipular los índices de referencia, sino que
"
distorsionaron el curso normal de la fijación de precios en
derivados" referenciados en euros y yenes, e incluyeron el
"
intercambio de información confidencial" con el objetivo de
perjudicar a competidores.
Los derivados son
productos financieros complejos (como los
swaps, los futuros o las opciones) usados por bancos y empresas para
gestionar el riesgo al que están expuestos por las
fluctuaciones en los tipos de interés que pagan para financiarse. El
valor de esos productos deriva de los índices interbancarios
(euríbor, líbor y tíbor) fijados en cada momento, de ahí que para influir en los
derivados se manipularan las tasas interbancarias.
En teoría, los índices interbancarios deben reflejar el
coste que
pagan los bancos cuando solicitan financiación a otras entidades. Por
eso, hasta ahora, se obtenían de hacer una media entre los datos diarios
proporcionados por los bancos seleccionados para cada una de esas tasas. Esos
datos no estaban hasta ahora respaldados por operaciones, sino que se confiaba
en lo que dijese cada entidad.
Según ha explicado el comisario responsable de Competencia, Joaquín Almunia,
cuatro de las entidades investigadas (Deutsche Bank, Barclays,
Société Générale y Royal Bank of Scotland, RBS) participaron en un cártel que
actuó en derivados
referenciados en euros entre septiembre de 2005 y
mayo de 2008. La investigación -que comenzó en octubre de 2011- sigue
abierta en este caso para otras dos entidades: Crédit Agricole y JP Morgan.
Por otro lado,
otras seis (Deutsche Bank, RBS, JP Morgan,
UBS, Citigroup y el operador bursátil RP Martin) participaron en
uno o
varios cárteles bilaterales para modificar derivados referenciados en
la
divisa japonesa en momentos puntuales entre 200 7 y
2010.
Además, dos de las entidades multadas,
Deutsche Bank y RBS,
participaron en cárteles de ambas divisas, según ha destacado
Almunia.
Las sanciones más altas para Deutsche Bank y Société
Générale
Barclays y UBS, que participaron en los cárteles,
no
pagarán ninguna sanción porque el británico reveló la existencia de
coordinación sobre los productos referenciados en euros, mientras que la entidad
suiza descubrió esas maniobras respecto a los derivados referenciados en yenes.
La multa suspendida a Barclays es de 690 millones de euros y la de UBS, de 2,5
millones.
El resto de las entidades sancionadas también verán
reducidas sus
multas por haber cooperado en la investigación y haber alcanzado
acuerdos para cerrar el caso con la Comisión.
Así, el banco que pagará sanciones más elevadas es
Deutsche Bank
(725,4 millones de euros), sobre el que este miércoles también se ha
sabido que está siendo investigado por la autoridad supervisora alemana por
supuestas manipulaciones en el mercado de divisas.
Por detrás del alemán aparece
Société Générale (445,8
millones) y
RBS (391 millones). Las multas para los
dos estadounidenses son de
79,9 millones para JP Morgan y
70 millones para Citigroup, mientras que RP Martin abonará
247.000 euros. A Citigroup se le anula otros 55 millones de multa por su
participación en uno de los cárteles por haberlo denunciado.
Estas multas se suman a las impuestas a las entidades implicadas en sus
respectivos países de origen y en el mayor centro financiero europeo,Reino
Unido. Según un informe de Morgan Stanley, esas sanciones y compensaciones a
inversores que se impondrán a los bancos internacionales implicados en la
manipulación de líbor y el euríbor
pueden
alcanzar los 22.000 millones de dólares (cerca de 18.000 millones
de euros), unos cálculos que no incluían ni la multa de la Comisión Europea ni
la que pueda imponer finalmente EE.UU., que también mantiene abierta una
investigación sobre este caso.
Cambios en la elaboración de los índices
Las denuncias de manipulaciones de esas tasas de referencia llevaron a los
dos organismos europeos que supervisan la banca -la Autoridad Europea Bancaria
(AEB) y la Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA, por sus siglas en
inglés)- a exigir
en enero de este año a la patronal bancaria europea que redefiniera de inmediato
el proceso de elaboración del euríbor para que este
índice sea
"transparente y fiable", ya que en su evaluación del actual mecanismo
hallaron "
significativas debilidades e insuficiencias".
Además, el pasado septiembre, la Comisión Europea hizo pública su propuesta
para imponer una
supervisión
europea sobre los índices de referencia de importancia "crítica",
como el líbor o el euríbor, y
multar a quienes los
manipulen, también sobre
índices de referencia para materias
primas como el oro, el gas o el petróleo.
